Що очікує долар/гривня, євро/гривня і фондові активи UX цього тижня, з 23 по 27 травня.

5

Пам’ятаючи про те, що рукотворне регулювання курсу долар/гривня НБУ на міжбанківському валютному ринку, відповідно, банками в обмінниках – закінчилося, постановою НБУ від 13.04.2011 № 111, вже набула чинності 20 травня.

Тепер вже і долар проти гривні буде, як і курс євро/гривня слідувати динаміці на форексі, більш того – в режимі онлайн, як результат спекулятивних торгів на внутрішньому та зовнішньому валютних ринках. …

Поділитися:

Пам’ятаючи про те, що рукотворне регулювання курсу долар/гривня НБУ на міжбанківському валютному ринку, відповідно, банками в обмінниках – закінчилося, постановою НБУ від 13.04.2011 № 111, вже набула чинності 20 травня.

Тепер вже і долар проти гривні буде, як і курс євро/гривня слідувати динаміці на форексі, більш того – в режимі онлайн, як результат спекулятивних торгів на внутрішньому та зовнішньому валютних ринках. …

Пам’ятаючи про те, що рукотворне регулювання курсу долар/гривня НБУ на міжбанківському валютному ринку, відповідно, банками в обмінниках – закінчилося, постановою НБУ від 13.04.2011 № 111, вже набула чинності 20 травня.

І що це Постанову, що дозволяє в тому числі здійснювати купівлю та продаж готівкової іноземної валюти за гривні на міжбанківському валютному ринку і суттєво лібералізує і саму процедуру купівлі/продажу іноземної валюти. ..незалежно від того, у безготівковій чи готівковій формі заявки, . .. банки можуть брати участь у міжбанківських торгах і як покупець, і як продавець …незалежно від наявності зобов’язань в інвалюті. ….спрощено процедуру купівлі інвалюти з метою виконання банками-позичальниками зобов’язань за кредитними договорами з нерезидентами….

Тепер вже і долар проти гривні буде, як і курс євро/гривня слідувати динаміці на форексі, більш того – в режимі онлайн, як результат спекулятивних торгів на внутрішньому та зовнішньому валютних ринках. …Будь-яке подорожчання або здешевлення долара на міжнародних валютних майданчиках, на форексі, автоматично буде викликати таку ж динаміку долара проти гривні на українському валютному ринку…

Важливо розуміти, що долар з євро безпосередньо пов’язані між собою на міжнародних ринках, як EUR/USD, тому на українському валютному ринку долар один виступає проти євро та гривні!

Це означає, що подорожчання долара на форексі, автоматично спричиняє девальвацію євро проти долара на форексі і девальвацію гривні на українському валютному ринку.

Тобто дорожчає долар – це зміцнення гривні проти євро і девальвація проти долара… Дешевшає долар – це зміцнення гривні проти долара і девальвація проти євро…

Це розуміння приводить нас до того, що якщо ми хочемо знати, що буде відбуватися на валютному ринку України в короткостроковій або довгостроковій перспективах, ми повинні намагатися «побачити» ці ж ситуації по парі EUR/UDD на форексі, враховуючи, що динаміка курсу євро/гривня, EUR/UAH повторює динаміку EUR/USD на форексі,…

Прогноз же курсів пари EUR/UDD є результат якісного і кількісного аналізу впертих факторів світових ринків, які в тому числі враховують і макро даних економіки США, країн ЄС, Китаю… політику їх ЦБ і т. д…

Тому не дивно, що курси валют і курси сировинних активів, боргових і ризикових інструментів пов’язані між собою єдиним ринком капіталу, який постійно перетікає з одних активів в інші, з одного майданчика на інший, впливаючи на ЇХ вартість…

Не дивно, що в силу прямої прив’язки євро до долара, в парі EUR/USD спостерігається пряма кореляція індексів фондових активів, локомотивом яких є індекс Dow і пари валют EUR/USD на форексі.

Тому, є сенс стверджувати, що прогнозуючи динаміку Dow.., ми зможемо «передбачати» динаміку пара EUR/USD , долар/гривня, євро/гривня на потрібну нам перспективу.

На світових ж майданчиках долар розгортає тренд.

Додам тільки, чому саме в червні, в червні ФРС зупинять викид $65 млрд. щомісячних на викуп бондів. ….на очікуванні цього кроку від ФРС ринки спрацюють на фіксацію позицій по євровалюті і сировинних майданчиків, золота…
Фактор невизначеності, плюс висловлене явний намір ФРС посилювати повільно кредитно-грошову політику, тобто піднімати облікову ставку, що посилює автоматично номінальну вартість долара і одночасно, негативні очікування щодо темпів зростання ВВП у США… так, що в короткостроковій перспективі курс EUR/USD відкоригується… Далі, інвестори будуть порівнювати темпи зростання економіки США і ЄС… якщо ВВП США буде відставати від темпів в ЄС, то долар не продовжить дорожчати і євро повернеться на 1,47/1$ і може дійти до 1,5/1$… але це не раніше осені…
Потрібно відрізняти довгострокові прогнози від короткострокових, як очікування інвесторів або їх реакцію на рішення ЦБ…

Тепер, в силу сказаного вище, спробуємо побачити:

Що очікує долар/гривня, євро/гривня і фондові активи UX

цього тижня, з 23 по 27 травня.

Макро статистика США, безпосередньо формує динаміку Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними Індексу ММВБ і UX і пари EUR/USD в тому числі, яка публікується з 23 по 27 травня, див. today’s Calendar, показує:

З одного боку – явне пожвавлення темпів економічного зростання в США, GDP, при стабільному ринку праці Jobless Claims…..

продовження відновлення житлового сектора, New Home Sales,

збереження споживчого оптимізму, Consumer Sentiment,

не дивлячись на зниження темпів зростання доходів і витрат, Personal Income and Outlays,

З іншого – деяке зниження ділової активності Chicago Fed National Activity Index, і скорочення споживчого попиту на більш дорогі товари, Durable Goods Orders….

Тут важливо побачити, що темпи зростання ВВП США, судячи з ренджу прогнозу у порівнянні з «ВВП зони євро, який в першому кварталі 2011 року зріс лише на 0,8 відсотка порівняно з попереднім кварталом і збільшився на 2,5 відсотка в річному вираженні..», явно превышают темпи зростання в НС.

Це робить долар і доларові активи, як інвестиційний інструмент, більш привабливими, особливо на тлі того, що друкування доларової маси нарешті зупиняється і ризик падіння долара різко знижується…

Більш того, якщо зростання економіки в США буде продовжуватися, ФРС може переглянути ставки вже у 4 кварталі 2011 і тоді номінальні вартості євро і долара зблизяться на 0,25% вже в цьому році – 0,5% ФРС і 1,25/5% ЄЦБ, при стабільній інфляції…

А ймовірність стабілізації інфляційних процесів у світі вже очевидна через уповільнення світового ВВП на тлі активної політики Банку Китаю та перспектив зниження попиту на нафту, принаймні в літній період, до жовтня 2001…

Отже, євро активи поки ще залишаться менш цікаві, порівняно з доларовими. Після червневого відкату, у пари EUR/USD менше шансів для бурхливого зростання… швидше – рендж в межах 1,35/$ -1.42/$….

Повернемося до поточного тижня.

Явний відтік КАПІТАЛУ з ринку сировини, див. COMMODITIES минаючи ринок золота, см. METAL FUTURES на тлі відновлення зростання долара, див. CURRENCIES, на ринок бондів, див. TREASURIES, вже в понеділок, 23 травня навряд чи сприятиме зростанню активів, корелюють з Dow, S&P 500, Nasdaq, Індексом ММВБ і UX, і парі EUR/USD…

Явний позитив від макро статистики США ринки очікують не раніше четверга, тому до середовища, тільки звіт про зниження запасів нафти в США від звіту Американського інституту нафти (API може сприяти стабілізації ринків іВІН же не буде сприяти зростанню активи, які корелюють з Dow, S&P 500, Nasdaq, з Індексом ММВБ і UX, і пара EUR/USD…

Вище описана ситуація, яка найімовірніше і скластися на ринку, буде сприяти зниженню майданчиків 23 травня, ймовірною стабілізації у вівторок,24, слабкого зростання в середовищ 25 і четвер, 26, фіксації позицій корекції – 27 травня…

Тепер, власне, самі дані макро статистики США, безпосередньо формують динаміку Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними Індексу ММВБ і UX публікуються з 23 по 27 травня, з проекцією на кожен день:

Monday May 23

Явний негатив макро статистики США понеділка навряд чи сприятиме зростанню активів, корелюють з Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними Індексу ММВБ і UX, EUR/USD…

Особливо, якщо ціни на нафту, COMMODITIES, і прибутковість американських бондів, див. TREASURIES буде знижуватися, знижуючи вартість сировинних активів, що входять до складу індексів Dow, S&P 500… ,

Таким чином, на фінансових ринках починається середньостроковий відтік капіталу в бонди, з сировинних майданчиків, насамперед, з ринку акцій та частково з валютного ринку, CURRENCIES…,

Chicago Fed National Activity Index 8:30 AM ET

Tuesday May 24

Позитив макро даних вівторка може призупинити корекцію на ринках, тим паче, на тлі очікування звіту Американського інституту нафти (API), який скоріше всього повідомить про чергове зниження запасів нафти та продуктів нафти в США…

Якщо стабілізація долара проти євро валют допоможе нафти піднятися, то ми уыидим стабілізацію курсів Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними Індексу ММВБ і UX, і пари EUR/USD…

New Home Sales 10:00 AM ET

Wednesday May 25

Середа більше, ніж негативна для інвесторів з точки зору макро статистики…

Єдине, що може стабілізувати ринки і навіть підняти вартість активів, це очікування позитивного ЧЕТВЕРГА, короткий нафтове ралі на тлі зростання євро валют, але тільки при підтвердженні здешевлення долара – зростання прибутковості бондів в цей день, див. TREASURIES…

Durable Goods Orders 8:30 AM ET

Thursday May 26

Четвер дійсно позитивний для учасників ринку, оскільки показує перспективу зростання не тільки ВВП США, але і попиту на нафту, так що у цей день розпочате у вівторок-середу нафтове короткий ралі може продовжитися, піднімаючи активи Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними Індексу ММВБ і UX, і пари EUR/USD…

Але тут, як і раніше, потрібно дивитися на прибутковості бондів TREASURIES, вона повинна зростати, вартість знижуватися, забезпечуючи – долар знижуватися….

GDP 8:30 AM ET

Jobless Claims 8:30 AM ET

Friday May 27

Збалансування, з точки зору макро даних, п’ятниця, плюс – останній день тижня можуть показати швидше спадний тренд по Dow, S&P 500, Nasdaqпісля публікації даних Consumer Sentiment в 9:55 AM ET

Оскільки для Європи це буде вже вечір, то реакція Індексів ММВБ і UX, і пари EUR/USD буде швидше відпрацюванням позитивного четверга, з поправкою на нейтральну п’ятницю…

Personal Income and Outlays 8:30 AM ET

Consumer Sentiment 9:55 AM ET

На основі вище наведеного аналізу новинних і основних статистичних факторів ринку, today’s Calendar:

…явний позитив від макро статистики США ринки очікують не раніше четверга, тому до середи, 25, тільки звіт про зниження запасів нафти в США від звіту Американського інституту нафти (API може сприяти стабілізації ринків іВІН же не буде сприяти зростанню активи, які корелюють з Dow, S&P 500, Nasdaq, з Індексом ММВБ і UX, і пара EUR/USD…

Вище описана ситуація, яка найімовірніше і скластися на ринку, буде сприяти зниженню майданчиків 23 травня, ймовірною стабілізації у вівторок,24, слабкого зростання в середовищ 25 і четвер, 26, фіксації позицій корекції – 27 травня…

За курсами валют:

По парі EUR/USD, EUR/UAH можна прогнозувати подальше зниження курсу у понеділок, 23, 1.4067, при імовірністю продовження зниження і тестування курсом EUR/USD рівня 1.3860, у вівторок, 24…..

Далі, у середу, 25 і в четвер, 26 дуже ймовірно стабілізація і відновлення зростання курсу до п’ятниці, 27, див. Analysis, Stock Analysis FOREX + 1.4067, Intraday Analysis

Відповідно, по парі валют USD/UAH, на валютному ринку України, итуации зворотна долар не повинен піднятися до середи, далі нове послаблення проти гривні…

За фондових активів:

Враховуючи, що динаміка Dow, S&P 500, Nasdaq первинна,

а Індексу ММВБ і UX – вторинна.

Індекс ММВБ м UX– у понеділок, 23, як і у вівторок, 24, менше, але зниження з переходом в рендж….

У середу, 25 і в четвер, 26 дуже вірогідна стабілізація і зростання по окремих активів індексів… див. обсяги торгів на зростання/зниження за активами Портфеля в тех. аналізі…

Якщо в середу і в четвер відбудеться слабке зростання, то в п’ятницю ймовірно продовження зростання з переходом в рендж…

Normal 0 false false false MicrosoftInternetExplorer4 Тепер вже і долар проти гривні буде, як і курс євро/гривня слідувати динаміці на форексі, більш того – в режимі онлайн, як результат спекулятивних торгів на внутрішньому та зовнішньому валютних ринках.